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2018年中国化工行业发展现状及发展趋势分析

中国机械工业联合会机经网  发布时间:2018-05-08 09:55:00  来源:中国产业信息网


  2016至2017年间,我国国务院、环保部等部门出台了多部环保政策法律,其中石化行业是监控、整改重点。预计2018年,随着全国环保税征收政策的铺开,环保将强制成为包括化工在内的中国制造的行业新门槛,供给侧改革正在与化工相关政策配合,加速对落后产能的淘汰。

  我国正在深入推进去产能,加快“僵尸”企业退出,建立健全落后产能退出机制,其中石化行业是去产能政策落实的重要一环。

  2016至2017年间,我国国务院、环保部等部门出台了多部环保政策法律,其中石化行业是监控、整改重点。预计2018年,随着全国环保税征收政策的铺开,环保将强制成为包括化工在内的中国制造的行业新门槛,供给侧改革正在与化工相关政策配合,加速对落后产能的淘汰。

  截至目前,中央环保督察已实现对31个省份的全覆盖,仅今年一年的问责人数就超过1万人。全国遴选出危化品搬迁改造项目共238个,其中,按地区分类,中部地区改造项目最多达100个;山东省成为改造项目最多的省份,总数达42个。通过环保检查,关停污染严重的化工企业,淘汰落后产能,有助于行业有效开工率的提升,优化资源配置,提升行业盈利水平。

  各地区危化品搬迁改造项目占比情况

  

  资料来源:公开资料整理

  相关报告:智研咨询网发布的《2018-2024年中国基础化工原料产业竞争现状及未来发展趋势报告》

  由于国家对高耗能、高污染的重化工产业政策的调整,使得氯碱化工行业正在面临产能过剩,节能、环保等综合因素影响,一方面导致了行业内企业间竞争更加激烈,另一方面也加大了化工行业集中度,淘汰落后产能,有助于行业有效开工率的提升,优化资源配置,提升行业盈利水平。

  2016年平均产能利用率为67.7%,比2015年提升3.7%,其中公司主营化工产品,烧碱产能利用率83.2%,环氧丙烷80.6%,聚醚多元醇53.8%,TDI78.1%,聚氯乙烯71.8%,较2015年均有所提高。

  预计未来随着供给侧化工行业供给侧改革的进一步实施,平均产能利用率将持续上升,呈现稳中向好的态势。

  一、烧碱行业发展情况分析

  氯碱工业是国民经济的重要组成部分,是基础化工原材料的生产供应行业,下游产品主要为甲酸、瓦楞纸、甲酸钠、氧化铝和氧氯化锆等。其碱、氯、酸等产品广泛地应用于建材、化工、冶金、造纸、纺织、石油等工业,在整个国家工业体系中占据着十分重要的基础性地位。

  氯碱工业以盐为原料,电解工业盐水制成烧碱、盐酸、氯气、氢气,氯气进一步制成以聚氯乙烯为代表的多种耗氯产品。

  2016年我国烧碱主要产品为离子膜液碱,占烧碱总产量的87.9%;其次产品是片碱,占烧碱总产量的10.6%;粒碱和隔膜液碱分别占据1%和0.5%。

  2016年国内烧碱产能(按类型)分布

  

  资料来源:公开资料整理

  离子膜法电解制碱是世界上工业化生产烧碱当中最先进的工艺方法,具有生产工艺简单、产品质量高、污染少、节约能源等优点。

  离子膜法生产氯碱可节电1/3,成品浓度高,基建占地少,无污染,经济效益好,所产氯碱质量好,成本低,产品性能大大优于隔膜烧碱,能满足轻纺、化纤、造纸、冶金等行业对高质量碱的要求及发展。

  1、烧碱行业新进准入门槛高,落后产能逐渐被淘汰

  中国是世界烧碱产能最大国家,产能占全球比重达40%。2012年-2015国内烧碱产能增速逐渐下降,近两年增速又恢复增长势头。2017年我国烧碱总产能较2016年净增加168.7万吨,约为4161万吨/年。

  2012年-2016年国内烧碱产能及同期增速(单位:万吨/%)

  

  资料来源:公开资料整理

  氯碱行业是传统的高耗能、高污染行业,近年来,我国环保督查与环保安检力度持续增强,同时受我国供给侧改革的影响,产能规模小、污染问题严重的落后企业相继被淘汰,行业向规模化、环保化发展。

  同时,《氯碱(烧碱、聚氯乙烯)行业准入条件》大幅提高了行业准入门槛,要求烧碱装置起始规模小于30万吨/年的企业不得进入该行业,一定程度限制了新入企业的数量与烧碱产能的增加。

  2、副产品液氯的消耗水平限制产能扩张

  碱产能也受副产品液氯的消耗水平的限制,产能将保持目前的相对稳定水平。烧碱和氯气是由电解食盐水获得,两个产品相伴而生。目前,采用我国企业普遍采用的氯碱工艺生产烧碱,企业每生产1吨烧碱会副产0.88吨液氯。

  部分生产企业没有配套产业消化液氯产能或无法将其完全消化,仍需将液氯进行外销处置。2016年下半年以来,各项环保政策法规陆续出台,化工行业面临较大压力。氯碱工艺副产物液氯的下游氯化物生产受限,液氯外销困难,甚至导致烧碱生产企业倒贴运费销售液氯。因此,部分企业为避免液氯胀库,只能被动下降负荷,减少烧碱产量。

  2011年-2017年国内烧碱开工率(%)

  

  资料来源:公开资料整理

  3、下游量价齐升,带动烧碱行情上涨

  烧碱作为一种重要的基础化工原料,具有广阔的下游产品市场。其中氧化铝生产、印染、化工、造纸等行业占比可达71%。氧化铝是烧碱行业最重要的下游消费市场,占比可达29%,造纸与纺织行业则紧随其后。

  烧碱下游消费结构

  

  资料来源:公开资料整理

  2012年-2017年底,我国烧碱表观消费量呈逐年上涨趋势,近三年都保持着6%-8%的复合增长率。截至2017年11月,国内烧碱表观消费量较去年有明显提升,同比增长5.24%。高于烧碱行业产能增长速度,整体需求较为旺盛。

  烧碱表观消费量及复合增长率

  

  资料来源:公开资料整理

  截止至2017年10月底,国内氧化铝产量为4883.05万吨。同时,氧化铝现货价格自2017年8月以来止跌回暖,目前处于2800元/吨的较高价位。氧化铝量价齐升,为烧碱的市场需求提升奠定基础。

  氧化铝产量变动

  

  资料来源:公开资料整理

  氧化铝价格变动(单位:元/吨)

  

  资料来源:公开资料整理

  同时,受今年环保压力升级影响,印染纺织与造纸行业减产预期增大,因而国内纺织业营业收入增幅明显,纸浆价格不断飙升,为拉升烧碱需求,提升烧碱价格提供可能。

  自2016年下旬开始,烧碱价格大幅上升,2017年11月更是创历史新高,在下游需求旺盛与供给侧改革的双重影响下,烧碱行业开工率受挫,未来烧碱价格会保持在较高水平。

  2011年-2017年平均烧碱现货价格(单位:元/吨)

  

  资料来源:公开资料整理

  二、环氧丙烷行业需求及未来景气度分析

  环氧丙烷(PO)是重要的有机化合物原料,目前已超越丙烯腈,成为仅次于聚丙烯的第二大丙烯类衍生物。其工业制品一般是两种对映体的外消旋混合物,是石油化工重要的中间产品,具有完备且覆盖面广的产业链。

  1、进口依存度下降,未来市场景气不减

  我国是全球PO产能最大的国家,也是世界上最大的PO生产国和最大的PO净进口国。但存在设备因环保关停、生产技术不稳定及企业开工率低等问题,我国PO存在供需缺口。

  随着国内新建装置陆续投产,随着国内新建装置陆续投产,我国PO进口依存度从2012年的24%逐渐下降至2016年的10.43%,但是PO的需求仍受终端下游产业的景气提升推动,未来PO市场空间仍较为广阔。

  2、环保与技术双重壁垒,PO供给紧张

  当前我国的环氧丙烷生产工艺中,氯醇法仍占据较大比重。氯醇法生产工艺较为成熟,生产流程简单、生产过程较为安全且投入成本较低,但在生产过程中会产生大量的废水废渣。

  2011年我国政府颁布的《产业结构调整指导目录(2011年本)》明确要求限制氯醇法PO生产装置新建,不再批准新建氯醇法项目。今年以来,因环保督查与环保安检、十九大召开和秋冬季限产政策,采用氯醇法进行PO生产的企业开工率较为低迷。

  国内环氧丙烷开工率

  

  资料来源:公开资料整理

  总体而言,国内PO名义产能过剩,但在环保压力与工艺水平有限的双重限制下,2017年我国国内PO行业产能利用率较低,实际产量不高。

  3、消费升级与存量替换,PO需求上扬

  近年来,我国PO消费量逐年攀升,2016年表观消费量达287万吨,较2009年增长近93.3%。

  我国国内PO需求的不断增长主要依靠下游终端产品需求上升拉动。我国PO主要消费市场为聚醚多元醇和丙二醇,其中聚醚多元醇消费量约占国内PO消费总量的80%,丙二醇比重约为13%。

  同时,由于国民消费水平提高与消费观念转变,“互联网+”概念被广泛接受,电商与生鲜市场联动,使得生鲜市场辐射半径大大增加。这一转变则对冷链运输和冷库建设提出较高要求,继而带动聚氨酯硬泡需求延续上涨态势。

  另一方面,继我国2009年-2011年开展“家电下乡”活动和国内汽车购买高峰后,现存冰箱冰柜和民用汽车陆续迎来更新换代周期,受此影响,我国PO需求有望保持坚挺。

  总体而言,受我国民众消费升级及现有产品更新换代影响,2018年PO下游及终端需求有较大可能保持在较高水平。

  2015-2018年国内环氧丙烷现货价格(单位:元/吨)

  

  资料来源:公开资料整理

  三、PVC行业产能供给及市场需求持续上涨

  聚氯乙烯(PVC)是煤化工或者石油化工的下游产品,烧碱是盐化工下游的重要产品。PVC生产时需要氯产品,而电解盐水制烧碱时副产的液氯需要被消耗,所以PVC和烧碱在国内很多大型氯碱企业中就成了配套的联产产品。

  1、PVC产能增速放缓供给趋紧

  2017年国内PVC产能为2282万吨,同比增幅为-4%。预计未来PVC产能将保持稳定,增速基本维持低位,主要受到供给侧改革和环保督查等多种因素影响,行业供给格局整体趋紧。

  近年国内PVC产能、产量及其增幅

  

  资料来源:公开资料整理

  国内PVC装置开工率稳定上升。PVC行业的开工率保持稳步上升的态势,从2008年的56%波动上升至2016年的72%。

  净增产能趋缓。2011—2016国内净增产能呈现下降趋势,主要是由于新增产能有限,淘汰落后产能加速。

  2、下游需求持续不减

  2009年以来,国内PVC表观消费量持续增长,目前2016年国内PVC表观消费量为1630万吨,同比增长1.7%。

  PVC受益城市化发展进程。近2年来,国内房地产复苏,房地产投资、房屋新开工面积以及新房销售等数据均大幅回升。虽然目前中央坚持“房子是用来住的,不是用来炒的”政策导向,但是城市的崛起是下一个30年中国最大的亮点,房地产仍然处在产业的风口,房地产作为最好投资品的日子慢慢终结,但房地产作为老百姓财富配置的主要工具之一的周期没有结束。

  国内新房开工面积增速及PVC消费量增速

  

  资料来源:公开资料整理

  近年国内房屋新开工面积及增速

  

  资料来源:公开资料整理

  PVC出口量也显著增加,且呈上升趋势。2016年出口量为103.7万吨,同比增长34.1%,但出口量占产量比重还处于低位,PVC需求主要在国内。随着“一带一路”倡议得到越来越多国家参与,为国内优质产能输出奠定基础,未来PVC出口量还有提升空间,国外市场有待拓展。

  四、聚醚行业需求及价格发展走势分析

  聚醚是环氧丙烷的重要衍生产品,是合成聚氨酯的主要原料之一。聚醚多元醇类产品主要有两大系列——硬泡聚醚系列、软泡聚醚系列。

  硬泡聚醚,最终应用于冰箱、冰柜和冷库等冷藏保温、建筑保温、太阳能热水器、汽车保温材料等。软泡聚醚主要用于生产聚氨酯软泡制品,应用于床垫、沙发、玩具、服装制鞋、交通工具的座垫等。

  2016年,全球聚醚多元醇总产能在1271.07万吨,其中中国(不包括台湾地区)产能在581.5万吨,占45.75%。2014-2016年,中国聚醚多元醇产能增长明显,增速较快,增幅较大,三年间分别增长了11%、23%、11%。而中国聚醚多元醇产量在2014年快速增长后,2015-2016年整体增速偏缓。

  从价格上来看,2016年下半年至2017年初,受原料环氧丙烷价格急涨的影响持续上涨,目前价格水平在12000元/吨水平。

  聚醚市场价格走势

  

  资料来源:公开资料整理

  1、聚醚下游保持温和上涨趋势

  从软泡聚醚的产业链下游来看,汽车、软体家具行业表现尚可,国家统计局显示,2016年中国汽车销售量较上年同比增长3.6%,2017年汽车行业利润率一直维持在8%左右,软体家具行业的产量也呈现出上涨趋势,有利于为软泡聚醚提供持续的市场前景。

  近年国内汽车产量及其增长率

  

  资料来源:公开资料整理

  近年国内软体家具产量及其增长

  

  资料来源:公开资料整理

  从硬泡聚醚的产业链下游来看,2015年以来白电市场稳定向好,总体呈上升态势。占据市场近40%至50%的白电行业的发展,刺激着硬泡原料黑白料的需求,从整体上来看,冷链行业平稳发展,对原料保持着稳定的需求。

  我国冰箱产量

  

  资料来源:公开资料整理

  2015年工信部、住建部在《促进绿色建材生产和应用行动方案》中指出“要求到2018年,绿色建材生产比重明显提高,使新建的建筑中绿色建材应用比例达到39%,绿色建筑应用比例达到50%。”绿色建材需求提升,硬泡组合聚醚产品的市场需求量将增加。  

做好产业规划  推动产业升级
责任编辑:机经网编辑部 heyan
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